Giải chuyên đề Toán 12 CD Bài 3. Đầu tư tài chính. Lập kế hoạch tài chính cá nhân có đáp án

⦁ Đầu tư chứng khoán là đầu tư vào các sản phẩm trên thị trường chứng khoán, cụ thể là cổ phiếu, trái phiếu, … Bản chất của đầu tư chứng khoán là mua sản phẩm với giá thấp và bán lại với giá cao, từ đó nhận được lợi nhuận đầu tư.

⦁ Cổ phiếu là một loại chứng khoán (được coi là tài sản) và cũng là đối tượng giao dịch trên sàn chứng khoán.

⦁ Giá trung bình của cổ phiếu trong một ngày giao dịch được tính bằng trung bình cộng của giá cao nhất và giá thấp nhất của cổ phiếu trong ngày giao dịch đó.

⦁ Cổ tức là khoản lợi nhuận ròng được trả cho mỗi cổ phần bằng tiền mặt hoặc bằng tài sản khác. Có hai hình thức chi trả cổ tức phổ biến nhất, đó là: trả bằng tiền và trả bằng cổ phiếu.

100 cổ phiếu VCB sẽ nhận được thêm số cổ phiếu mới là:

100 . 18,1% = 18,1 ≈ 18 (cổ phiếu).

Số tiền lãi cô Bình nhận được sau khi bán là:

(44 340 – 40 980) . 10 000 = 33 600 000 (đồng).

Số tiền lãi cô Bình nhận được sau khi thanh toán tiết kiệm vào ngày 12/4/2023 là:

409 800 000 . 5,5% = 22 539 000 (đồng).

Ta thấy 33 600 000 > 22 539 000.

Do đó, cùng với một số tiền vốn, phương án kinh doanh đầu tư cổ phiếu có số tiền lãi nhiều hơn.

Xác suất rủi ro khi đầu tư vào công ty đó là:

P(X < 9) = P(X = 8) = 0,18 = 18%.

– Cổ tức là khoản lợi nhuận ròng được trả cho mỗi cổ phần bằng tiền mặt hoặc bằng tài sản khác.

– Có hai hình thức chi trả cổ tức phổ biến nhất, đó là: trả bằng tiền và trả bằng cổ phiếu.

⦁ Trả cổ tức bằng tiền là việc doanh nghiệp trả cổ tức bằng tiền trực tiếp vào tài khoản chứng khoản cho cổ đông.

⦁ Trả cổ tức bằng cổ phiếu.

Áp dụng công thức (*), giá trị hiện tại của 1 cổ phiếu A là:

(đồng).

Vậy giá trị hiện tại của 1 cổ phiếu A cần phải là 42 661 đồng để người đó có thể mua cổ phiếu đó được.

Số tiền lãi cô Bình nhận được sau khi bán là:

(27 000 – 21 000) . 10 000 = 60 000 000 (đồng).

Số tiền lãi cô Bình nhận được sau khi thanh toán tiết kiệm vào ngày 18/4/2023 là:

210 000 000 . 6,3% = 13 230 000 (đồng).

Ta thấy 60 000 000 > 13 230 000.

Do đó, cùng với một số tiền vốn, phương án đầu tư cổ phiếu nhận được số tiền lãi nhiều hơn.

Bảng phân bố xác suất của các biến ngẫu nhiên rời rạc X, Y như sau:

Mức lương trung bình mà doanh nghiệp đưa ra đối với công việc A là:

E(X) = 18 . 0,5 + 8 . 0,5 = 13.

Mức lương trung bình mà doanh nghiệp đưa ra đối với công việc B là:

E(Y) = 12 . 0,8 + 17 . 0,2 = 13.

Mức độ rủi ro đối với mức lương mà doanh nghiệp đưa ra cho công việc A là:

V(X) = 182 . 0,5 + 82 . 0,5 – 132 = 25.

Mức độ rủi ro đối với mức lương mà doanh nghiệp đưa ra cho công việc B là:

V(Y) = 122 . 0,8 + 172 . 0,2 – 132 = 4.

Suy ra V(X) > V(Y).

Vậy mức độ rủi ro đối với mức lương của công việc A là cao hơn.

Trung bình lợi nhuận thu được khi đầu tư vào dự án thứ nhất là:

E(X) = (–200).0,3 + (–100).0,2 + 200.0,1 + 400.0,4 = 100.

Trung bình lợi nhuận thu được khi đầu tư vào dự án thứ hai là:

E(Y) = (–200).0,2 + (–100).0,1 + 100.0,2 + 300.0,5 = 120.

Suy ra E(X) < E(Y).

Mức độ rủi ro khi đầu tư vào dự án thứ nhất là:

V(X) = (–200)2.0,3 + (–100)2.0,2 + 2002.0,1 + 4002.0,4 – 1002 = 72 000.

Mức độ rủi ro khi đầu tư vào dự án thứ hai là:

V(Y) = (–200)2.0,2 + (–100)2.0,1 + 1002.0,2 + 3002.0,5 – 1202 = 41 600.

Suy ra V(X) > V(Y).

Vậy nếu dựa trên hai tiêu chí ưu tiên là trung bình lợi nhuận cao và mức độ rủi ro thấp, ta nên chọn dự án thứ hai.

Áp dụng công thức (*), giá trị hiện tại của 1 cổ phiếu A là:

(đồng).

Vậy ngưỡng an toàn đối với giá trị hiện tại của 1 cổ phiếu A là 38 532 đồng để người mua có thể đạt được kì vọng của mình khi đầu tư vào cổ phiếu đó.

Áp dụng công thức (**), giá trị hiện tại của 1 cổ phiếu A là:

≈ 15 465 (đồng).

Vậy “ngưỡng an toàn” đối với giá trị hiện tại của cổ phiếu A là 15 465 đồng để người mua có thể đạt được kì vọng của mình khi đầu tư vào cổ phiếu đó.

Theo em, việc lập kế hoạch tài chính cá nhân của gia đình anh Dũng chưa hợp lí, gia đình anh Dũng có thể lập kế hoạch theo phương pháp chi tiêu 50/20/30 như sau:

Biểu đồ hình quạt tròn biểu diễn tỉ lệ các khoản mục chi tiêu như đề xuất trên: